蛇年大家這個農曆假期，應該也不會忽略外圍的消息的，因為都是重磅，比如DeepSeek一個中國的AI被點名表揚，並被認為說開創了低成本的AI案例，一時之間美股AI相關股份藉機調整，當然除了英偉達沒有明顯起色以外，其他一種平台股，AI agent都很快開始攀升恢復勢頭，包括但不限於 AVGO、TSM、MRVL等，而剛剛公佈業績的Palantir，頂著400倍的估值，再次打贏了市場的預期，盤後飆升超過100了。
Palantir有一個Rule of 40的判斷標準
包括兩個部分因素一個是YOY revenue growth一個是Adjusted Operating Margin，這個部分在剛剛過去的Q4，分別能夠做到36%以及45%，兩個加起來都已經81%，長期超過40。


【The "Rule of 40" is a financial metric often used to evaluate the performance of software-as-a-service (SaaS) companies, combining revenue growth and profitability. Specifically, a company is considered to meet the Rule of 40 if its revenue growth rate plus its profit margin (usually measured as EBITDA margin or free cash flow margin) equals or exceeds 40%.】quoted from perplexity。


當然很多朋友聊到salesforce和snowflake、servicenow這些SaaS股，本質上還是做好了SAAS軟件，然後現在把AI運用進去，但是Palantir是建立了一個Ontology，簡單理解就是來幫助客戶能夠在眾多的數據LLM中找到數據的關係，這個是在LLM之前就已經建立的了。


【The relationship between ontology and large language models (LLMs) is significant, as ontologies provide a structured framework that enhances the understanding and processing of knowledge within LLMs. Ontologies define the concepts, categories, and relationships within a specific domain, allowing LLMs to interpret and generate contextually relevant information more accurately. This structured representation helps mitigate issues like ambiguity and inconsistency in data interpretation, enabling LLMs to produce more reliable outputs.】quoted from perplexity


最後簡單說一下視頻重點：
要接受資金流出英偉達，以及我們怎麼應對？


DeepSeek或許帶來過一個美股調整的理由，但是，構成買入機會的同時，我們的操作建議是，慢慢挖掘更多的標的，英偉達雖然不一定真的需求因為DeepSeek減少，但是確實資金在流出去其他標的，因為要接受這樣的操作，包括但不限於MRVL、EWT、TSM、GILD等可關注名單。或許2025年我們會看到的局面是，AI基建和AI軟件股輪動的局面，多過孤注一擲炒基建股的狀態。

明天A股開盤，是否同樣能夠完全不受關稅消息影響，呈現一個強有力的開盤？拭目以待。